シャープレシオとは、どれだけ安定して、利益をあげたのかを計る指標です。
理想のファンドというのは、リターンが高く、リスクが低いファンドだと思います。
しかし、リスクとリターンを別々に見ていたのでは、良いファンドは見つけづらいです。
リターンだけ高い、またはリスクだけ低いファンドは見つけられるのですが、
双方のバランスのとれたものは、なかなか見つけられないからです。
そこで、シャープレシオが役立ちます。
シャープレシオは、リターンから銀行預金などの元本保証利率を引き、リスクで割って求められます。
このシャープレシオを使うことで、最もリターンとリスクのバランスが良いファンドを
見つけることが出来ます。
リターンと、リスクを両方とも計算に入れているから、バランスが良いファンドを
見つけやすくなるのですね。
なお、シャープレシオは、数字の大きい方が優れています。
シャープレシオの計算式
計算例を挙げておきましょう。
以下の２つのファンドを比較してみます。
Aファンド リターン：10％ リスク：10％
Bファンド リターン：5％ リスク：3％
一見、Aファンドの方がリターンが優れているため、良いファンドの様に見えます。
しかし、シャープレシオを求めてみると、
Aファンド シャープレシオ：1
Bファンド シャープレシオ：1.667
※銀行預金の利率は未考慮(現在非常に低いため)
と、Bファンドの方が、バランスのとれたファンドであることが分かります。
シャープレシオとは、どれだけ安定して、利益をあげたのかを計る指標です。