投資信託ガイド ー初心者向けに徹底解説！

投資信託の商品を選ぶ際に重要な数字は2つだけ

１．投資信託の商品選びに重要な数字：信託報酬

　投資信託の商品を選ぶのに重要な数字は、まず、「信託報酬」です。信託報酬は、もっとも重視すべき手数料です。なぜなら、信託報酬は、「投資信託を持っている間ずっとかかるから」です。信託報酬は、日割りで毎日、自動的に支払われます。例えば、信託報酬が年1％の場合、毎日、0.00274％（＝1％÷365日）支払われることになります。

２．投資信託の商品選びに重要な数字：マザーファンドの総資産額

　次の重要な数字は、「マザーファンドの総資産額」です。なぜ、マザーファンドの総資産額が大切かを説明する前に、まず、マザーファンドとは何か？から解説します。マザーファンドとは、投資方針が同じファンド（これを「ベビーファンド」といいます）の資金を、ひとつにまとめて運用するファンドのことです。わざわざマザーファンドに資金をまとめるのは、大きな額にした方が効率的に運用できるからです。投資家が買えるのは、上記のベビーファンドだけです。

　マザーファンドの総資産額が大きいファンドを買えば、運用が途中で終了されにくいです。運用が途中で終了される主な理由は、「総資産額が少なくなりすぎたから」です。総資産額が少なくなりすぎると、効率的に運用できなくなるため、運用を終了するのです。ですから、あらかじめ総資産額が大きいものを選ぶことで、運用の終了を避けることができます。

　なお、ベビーファンドの総資産額が少なくても、マザーファンドの総資産額が大きければ問題ありません。結局マザーファンドに集めて運用されるからです。

　これらの数字を使って、投資すべき投資信託の商品を実際に選んでみます。この手順を知っておけば、今後、新しい投資信託が発売されても、あなたがご自分で商品を選べます。

重要な数字を使った、投資信託の商品の選び方

１．	信託報酬がもっとも安い投資信託を調べる
ア．	信託報酬が安いインデックスファンドをピックアップします。
	まず、モーニングスター（投資信託の情報サイト）にアクセスして、「詳細条件でファンドを検索」をクリックします。
	次に、「カテゴリー」から、探したい投資対象をクリックします。 ここでは、例として、国内株式を選びます。一番上の項目の「国内株式型」を選択します*1。 *1 外国株式を探す場合は、「国際株式・グローバル・除く日本（為替ヘッジ無）」を選択、国内債券を探す場合は、「国内債券型」を選択してください。
	そして、ファンドの種類で、「ETF・DC専用・SMA専用を除く全ファンド」のチェックボタンをチェック、インデックファンド区分で、「インデックスのみ」を選択します。
	下にスクロールして、「検索」をクリックします。
	検索結果が表示されたら、「信託報酬等（税込）」をクリックして、信託報酬が安い順に並べ替えます。
イ．	望ましくないものを除外して、上位3ファンドまでしぼり込みます。
	まず、国内株式の場合は、「日経」と名前の付いたものは除外します。 日経と書かれているものは、日経平均株価に連動するインデックスファンドなので除外します。日経平均株価連動のものを除外するのは、TOPIXに連動するインデックスファンドの方が投資銘柄数が多いため、広く分散投資できるからです（TOPIX連動の投資銘柄数：約1700・日経平均株価連動の投資銘柄数：225）。
	次に、販売会社が2つ以下のものは除外します。 2つ以下のものを除外するのは、あまりに販売会社が少なすぎると、販売会社選びがかなり限定されてしまうからです。また、投資家が買いにくいため、総資産額がなかなか増えない可能性が高いのも理由のひとつです。
	例では、以下の3ファンドが候補に残りました。 三井住友･DCつみたてNISA・日本株インデックスF（←Fはファンドの略です） eMAXIS Slim国内株式インデックス iFree TOPIXインデックス
２．	上位3つのマザーファンドの総資産額を調べる
ア．	運用会社のホームページにアクセスします。 運用会社のホームページは、銘柄名でgoogle検索をすれば、だいたい一番上に表示されます。
イ．	請求目論見書を開きます。 三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンドは、下のリンクの先に請求目論見書が置かれていました。
ウ．	マザーファンドの総資産額を確認します。 請求目論見書の「第二部【ファンド情報】> 第３【ファンドの経理状況】」の中に参考情報として、マザーファンドの総資産額が書かれています。
	マザーファンドの総資産額は、「貸借対照表」という表で表示されています。三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンドの場合、第３【ファンドの経理状況】の9ページ目（請求目論見書の46ページ）に、マザーファンドの貸借対照表がありました。三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンドのマザーファンドは、「国内株式インデックス・マザーファンド（B号）」という名前のようです。
	貸借対照表の「純資産合計」という項目の数字が、マザーファンドの総資産額です。マザーファンドの総資産額は、1,000億円を超えていれば問題ありません。
	請求目論見書の中には表がたくさんありますので、マザーファンドの表であることをしっかり確認して、マザーファンドの総資産額の数値を入手してください。特に、「ベビーファンドの貸借対照表を、マザーファンドの貸借対照表と間違えない」ようにしてください。上に「参考」と書いてある貸借対照表が、マザーファンドの貸借対照表です。

　例では、以下のように情報が集まりました。

　現在は、eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）に投資すればいいとわかりました。