投資信託ガイド ー初心者向けに徹底解説！

信託報酬にこだわるのは非常に重要

　投資信託の手数料には、販売手数料、信託報酬、信託財産留保額があります。販売手数料は、投資信託を買うときに支払う手数料です。信託報酬は、投資信託をもっている間ずっと支払う手数料です。信託財産留保額は、投資信託を売るときに支払う手数料です。

　この中でもっとも安さにこだわる必要があるのは、信託報酬です。なぜなら、信託報酬は、投資信託をもっている間、毎日引かれるコストだからです。たとえば、信託報酬が年1％の投資信託の場合、もっている額の0.0027％（＝1％÷365日）を毎日支払う必要があります。

　販売手数料・信託財産留保額は1回だけ支払う手数料です。販売手数料は投資信託を買うときに、信託財産留保額は売るときに、各1回だけ支払います。なお、インデックスファンドは、販売手数料がかからないのが普通です。

運用資産が少なければ、信託報酬が少し違ったところで大差はない

　たとえば、信託報酬に0.5％違いがあっても、運用資産が100万円なら年5,000円（＝100万円×0.5％）しか違いません。年5,000円なら、たいした差ではありません。

　わずかな差なら近所の銀行で、信託報酬が少し高いインデックスファンドを買ってもいいのではないか、と思われるかもしれません。

　その方が楽ですし、新しく口座を開く必要もないからです。ネット証券に口座を開くには、それなりに手間もかかります。

運用資産は、毎月の積立によって大金になることを忘れてはいけない

　運用資産は、ずっと同じ額ではありません。毎月コツコツ積み立てれば、どんどん大きくなっていきます。

　月5万円積み立てれば年間60万円になり、30年間それを続ければ1,800万円にもなります。また、期待リターンが望める資産に投資していれば、それ以上になります。

　運用資産がいくらになるか、具体的に計算してみましょう。ここでは、初期投資額：0円・積立額：月5万円（＝年60万円）・年利5％で、30年運用するといくらになるか計算してみます。計算結果は、約4,000万円（3,986.33万円）になりました。

（1年運用後の資産）0万円×1.05＋60万円＝60万円
（2年運用後の資産）60万円×1.05＋60万円＝123万円
（3年運用後の資産）123万円×1.05＋60万円＝189.15万円
（4年運用後の資産）189.15万円×1.05＋60万円＝258.61万円
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（30年運用後の資産）3739.36万円×1.05＋60万円＝3986.33万円

将来、信託報酬が毎年いくらかかるか実際に額にしてみる

　0.5％など、率で考えているとコストに鈍感になってしまいます。年0.2％のコストと、年0.7％のコストとでは、たった0.5％の違いしかありません。年0.5％の差というと、ごくわずかな差に「見えます」。

　コストに敏感になるために、年にいくら支払うことになるか計算してみましょう。先ほど計算したように、毎月積み立てれば4,000万円作ることはじゅうぶん可能です。運用資産が4,000万円の場合、年0.5％の信託報酬の差は、年20万円（＝4,000万円×0.5％）にもなります。信託報酬が0.5％高い投資信託を買うと、将来、年に20万円も多く手数料を支払うことになるのです。

　具体的な額が分かれば、信託報酬にこだわる必要性が実感できると思います。信託報酬：0コンマ数％の違いの大切さ、おわかりいただけたでしょうか。