TOPIXに20年・30年投資した場合、利回りはどのくらいなのか？
株式に投資しようと思った場合、身近な日本の株式に投資しよう！と考える方も多いかもしれません。
ただ、TOPIXへの投資をはじめるなら、具体的に「どのくらいの平均利回りが期待できるのか」は知りたいところです。そこで、ネット上で手に入るデータを元に、エクセルで計算しました。
TOPIXに20年・30年投資した場合の、1年あたりの利回りは、約1.8～2.1％でした。この計算の内容は以下です。
- TOPIXの平均利回り（20年・30年投資した場合）
- 計算に使った、TOPIXの利回りデータの出所
- TOPIXの利回りの計算方法
- 集めた利回りデータから平均利回り・最大利回り・最小利回りを計算
- 計算に使ったエクセルのダウンロード
TOPIXの平均利回り（20年・30年投資した場合）
TOPIXに20年投資した場合の、1年あたりの利回りは以下です（1988～2023年のデータで計算）。
- 平均リターンは、2.09％
- 最大リターンは、6.26％
- 最小リターンは、-4.65％
TOPIXに30年投資した場合の、1年あたりの利回りは以下です。（1988～2023年のデータで計算）
- 平均リターンは、1.75％
- 最大リターンは、3.32％
- 最小リターンは、-0.33％
TOPIXの平均利回りは、20年投資した場合は「約2.1％」、30年投資した場合は「約1.8％」です。ただし、この実績は過去のデータなので、こんごも同じ結果になるとは限りません。
計算に使った、TOPIXの利回りデータの出所
TOPIXの利回りの計算には、さまざまなインデックスのデータを公開してくれている、「myINDEX」というサイトのデータを使わせていただきました。
使用したデータがある場所は、以下です。
１．まず、「myINDEX」の「TOPIX トピックス (配当込み) 」のページにアクセスします。
なお、「TOPIX トピックス (配当込み) 」は、日本の株式が、基準日と比較してどのくらい変化したかを表した指標です。
東証株価指数（TOPIX）は、東京証券取引所のプライム市場等に上場する多くの日本企業（内国普通株式）を対象とした、浮動株ベースの時価総額加重型で算出される株価指数をいいます。日本の株式市場を広範に網羅すると共に、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークで、1968年1月4日（基準日）の時価総額（8兆6,020億5,695万1,154円）を100ポイントとした場合に、現在の時価総額がどの程度かを表し、1969年7月1日から算出されています。
iFinanceより引用
２．アクセスしたページの下の方にある、「グラフ」という項目の「年次リターン」タブをクリックします。
３．グラフになっていますが、マウスカーソルをあわせると数値がでます。
これが各年のTOPIXの利回りです。画像では1952年の利回りが121.1％だとわかります。この利回りのデータを使って、TOPIXに20年・30年投資した場合の、利回りを計算します。
なお、TOPIXの利回りデータは1952年のものからありますが、あまりに古いデータだと現在の数値とかけ離れて過ぎています。そのため、今回は、1988年以降の過去36年分だけつかって計算しました。
TOPIXの利回りの計算方法
TOPIXを20年運用した場合の利回りは、先ほどの利回りのデータを20年分掛けあわせて計算します。
たとえば、1988～2007年の20年利回りを計算する場合、各年の利回りを順番にかけていきます。
- まず、1988年の利回りは37.5％でしたので、「1×（1＋37.5％）」で1.375。
- つぎに、1989年の利回りは22.8％でしたので、「1.375×（1＋22.8％）」で1.6885。
- そして、1990年の利回りは-39.4％でしたので、「1.6885×（1-39.4％）」で1.023231というように計算します。
このように2007年までの20年分を計算すると、1.018335332という計算結果になります。つまり、1988年に1円をTOPIXに投資したら、2007年には約1.02円になったということです。
この「20年運用したときの利回り」を、1988～2007年から、2004～2023年までの17回分計算します。
- 1988～2007年のTOPIXの利回りは、1.018335332。
- 1989～2008年のTOPIXの利回りは、0.439920863。
- ～省略～
- 2004～2023年のTOPIXの利回りは、3.369104353。
これで、1988年から2004年までに投資をはじめて、20年運用した場合の利回りデータ（17回分）が手に入りました。
なお、TOPIXを30年運用した場合の利回りは、同じように30年分の利回りを掛けあわせて計算します。
集めた利回りデータから平均利回り・最大利回り・最小利回りを計算
集めた利回りのデータから、平均利回り・最大利回り・最小利回りを計算します。
20年運用した場合の、平均利回り・最大利回り・最小利回りは以下です。
- 平均利回りは、1.513453558（年利に変換すると、2.09％）。
- 最大利回りは、3.369104353（年利に変換すると、6.26％）。
- 最小利回りは、0.385468118（年利に変換すると、-4.65％）。
1988～2023年の間にTOPIXに20年投資した場合、平均で2.09％の利回りが得られ、最高で6.26％・最低だと-4.65％の利回りになりました。
30年運用した場合の、平均利回り・最大利回り・最小利回りは以下です
- 平均利回りは、1.683381879（年利に変換すると、1.75％）。
- 最大利回りは、2.661691863（年利に変換すると、3.32％）。
- 最小利回りは、0.906867784（年利に変換すると、-0.33％）。
1988～2023年の間にTOPIXに30年投資した場合、平均で1.75％の利回りが得られ、最高で3.32％・最低だと-0.33％の利回りになりました。30年運用すると運用結果のばらつきが少なくなり、最大と最小の年利が平均にかなり近づきます。
これらを元にグラフにしたのが、下の図解です。
ちなみに、20年・30年の利回りのデータを、年利に変換する計算は以下です。
・20年利回りを変換する計算
→20年利回りの数値^（1/20）-1
・30年利回りを変換する計算
→30年利回りの数値^（1/30）-1
たとえば、1988～2007年の20年利回り：1.018335332を年利に変換するには、以下のように計算します。
→1.018335332^（１/20）-1＝0.09％
計算に使ったエクセルのダウンロード
計算に使ったエクセルをダウンロードできるようにしておきますので、くわしい計算内容がみたいかたはダウンロードしてみてください。