投資信託ガイド ー初心者向けに徹底解説！

　楽天証券が2019/12/29から、投資信託の定期売却サービスをはじめました。このサービスは、投資信託を「定額」・「定率」・「期間設定」で定期売却できるサービスです。

　このうち「定率」の定期売却がすばらしいので、この記事ではこれだけ解説します。「定額」・「期間設定」の定期売却について知りたい方は、下の公式ページを見てください。
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/info/info20191216-02.html

　今まで、投資信託の定期売却サービスは、SBI証券の「定額」売却サービスしかありませんでした。定額売却サービスとは、毎月（または隔月）に決めた額を自動でうってくれるサービスです。

　老後はこのサービスを使って、SBI証券で年に一回、目標資産額の3.8％÷12ヶ月した額を定期売却で設定すればいいかな、と考えていました。

　たとえば、目標資産額：4000万円、期待リターン：3.8％の場合、
4000万円 × 3.8％ ÷ 12ヶ月 ＝ 12万6666円→月に126,000円売るように設定します。このように、毎年12月ごろに翌年分の取り崩し額を設定すればいいか、と思っていました。

　上記のようにすることで、毎年大体3.8％で売却できるのではと考えていました。毎月、定率で売却することができないので、これで擬似的に定率売却をしようとしていたのです。

　ただ、この方法の欠点として、「年に一回、忘れずに取り崩し額の設定をしなければならないこと」があります。年をとったら、この設定作業が負担になるかもしれません。また、思考能力がおとろえた未来の自分は、設定自体を忘れるかもしれません。

　今回、楽天証券の定期売却サービスで「定率」売却できるようになったことで、毎年設定する必要がなくなりました。楽天証券の定率売却の設定単位は、0.1％以上0.1単位ですから、月に0.3％（＝3.8％÷12ヶ月 ※端数は切り捨て）取りくずすように最初に1度だけ設定すればいいわけです。

　なお、私が定率売却にこだわるのは、「定額」売却だと効率的にとりくずしできないからです。定額だと設定した額（たとえば10万円など）を確保するために、評価額がひくいとき（＝相場が下がっているとき）は多くの口数を売る必要があり、評価額がたかいとき（＝相場が上がっているとき）は少しの口数しか売る必要がありません。

　つまり、相場が下がっているときに、より多くの口数を売ってしまうことになるわけです。相場が上がっているとき（＝相場が加熱しているとき）は高く売れるわけですから、より多く売りたいにもかかわらず。これはとても非効率ですよね。

　以下では、楽天証券について、ちょっと気になる点がありましたので、書いていきます。