投資信託の基準価額は1万口あたりで表示されているため、取引の際に端数が出ることがほとんどです。例えば、30,000円の金額指定で基準価額：12,345円の投資信託を購入した場合、24,301.33...口買える計算になり、0.33...口分端数が出ます。売却した場合も同様に、24,301.33...口売れる計算になり、0.33口分端数が出ます。
この"端数分"は、単純に四捨五入で計算されているだろう―と思われる方もおられるかもしれません。
ただ、私の過去の取引（SBI証券での取引）の端数処理を確認してみたところ、そうではないようです。SBI証券での過去の購入履歴（17回）から算出した―端数処理例は、以下です。まず、切り上げられていた―端数を小さい順に2つ挙げると、"0.38219"・"0.46089"でした。一方、切り捨てられていた―端数を大きい順に2つ挙げると、"0.33134"・"0.25335"でした。
上記の通り、SBI証券では単純に端数を四捨五入するわけではないようなので、端数処理についてメールで聞いてみました。では、SBI証券では、具体的にどの程度の数値を基準に、切り上げ・切り捨てがされているのでしょうか？
SBI証券では、端数分について、厳密に口数計算されるようです。SBI証券での―具体的な端数処理の計算方法は、以下です。なお、以下では"購入時"の口数を計算していますが、"売却時"も同じです。ちなみに、併記している計算例は、30,000円で基準価額：12,345円の投資信託を購入した場合のものです。
- 金額指定で購入できる口数を計算する
- （ア）１．の端数を切り捨てた口数と、（イ）ア．に1を加えた口数との―購入に必要な金額（端数四捨五入）を計算する
- ２．のうち、購入金額と等しい口数を採用する
| １． | 金額指定で購入できる口数を計算する。 |
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| ２． | （ア）１．の端数を切り捨てた口数と、（イ）ア．に1を加えた口数との―購入に必要な金額（端数四捨五入）を計算する。 |
| （ア）１．の端数を切り捨てた―口数を購入するのに必要な金額計算 | |
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| （イ）ア．に1を加えた―口数を、購入するのに必要な金額計算 | |
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| ３． | ２．のうち、購入金額と等しい口数を採用する。 |
 24,301口（30,000円）、24,302口（30,001円）なので、24,301口が採用されます。 |
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※ 上記の計算方法は、SBI証券に問い合わせて教えていただきました。
投資家にとって有利な口数が採用されるようです（購入時は切り上げ・売却時は切り捨て）。手順２．の計算結果でどちらを採用するか決められない場合の―実際の端数処理実績（SBI証券の場合）は、以下です。
まず、10,000円の金額指定で"購入"した場合に、計算結果が15,865口 （10,000円）と15,866口（10,000円）とになりましたが、15,866口を採用していました（購入口数が多い方を採用しているため、投資家にとって有利）。
また、10,000円の金額指定で"売却"した場合に、計算結果が7,842口（9,999円）と7,843口（10,001円）とになりましたが、7,842口を採用していました（売却口数が少ない方を採用しているため、投資家にとって有利）。
（注）この補足説明の枠内の記述は、SBI証券に問い合わせたものではなく、私の取引履歴から算出したものです。したがって、場合によっては異なる可能性もありますのでご了承下さい。
＜楽天証券・カブドットコム証券の場合＞
投資信託を金額指定（買付時のみ）で取引した場合の端数分は、常に投資家が有利になるように計算されるそうです。
- 買付時の端数は、常に切り上げられます（買付口数が多くなるため、投資家にとって有利）。
- 売却時は金額指定での売却ができない（＝口数指定での売却のみ可能）ため、端数は発生しません。