投資をはじめる際には、あらかじめ投資計画をたてます。投資計画とは、目標額を貯めるためには、毎月いくらずつ積み立てればいいのか、といった計画です。
ただ、積み立て中には、さまざまな相場変動がおこります。ですが、相場変動によって、投資計画を変えないことが重要です。
投資をはじめる際は、最初に投資計画を決めます
投資計画を決めるには、まず、あなたがいくらの損失まで耐えられるか、決めるところから始めます。耐えられる以上の損失がでると、損失の大きさにびっくりして、運用を途中でやめてしまう可能性が高いからです。耐えられる損失の決め方の順序は、10％の損失には耐えられるか？20％はどうか？30％は？というように10％刻みで考えます。
耐えられる損失が決まれば、「株式と日本債券との投資割合」を決めることができます。株式と日本債券との投資割合を調整することで、耐えられる以上の損失がでないようにするのです。
たとえば、あなたが、
30％の損失まで耐えられるなら、株式100％（内訳：国内株式10％・外国株式90％）。
20％の損失まで耐えられるなら、株式70％（内訳：国内株式7％・外国株式63％）・日本債券30％。
10％の損失まで耐えられるなら、株式30％（内訳：国内株式3％・外国株式27％）・日本債券70％。
―という割合で投資します。
投資資産の組み合わせが決まれば、期待リターンを求めることができます。期待リターンは、株式の割合が多いほど高くなります。
たとえば、
株式100％であれば、期待リターンは、4.98％になります。
株式70％であれば、期待リターンは、4.39％になります。
株式30％であれば、期待リターンは、3.59％になります。
なお、投資信託には信託報酬がかかりますから、期待リターンは、上の数値からその分下がります。
最後に、期待リターンを使って、目標額を貯めるには毎月いくら積み立てればいいかを逆算して、投資計画をたてます。たとえば、期待リターン：4％・積立期間：30年で、3,000万円を目標額とすれば、「毎月4.5万円」積み立てる必要がある、と投資計画がたてられるのです。
運用中には、投資計画を変えたくなるような誘惑がある
長い資産運用の途中では、暴落や、暴騰（株式の異常な値上がりのこと）が必ずおこります。損失を耐えられる範囲に押さえているとはいえ、大きく変動した評価額に、気持ちが影響してしまうこともあります。
さらに、毎日流れる経済ニュースが追い討ちになるでしょう。毎日、「暴落」について経済ニュースが流れれば、株式はもう絶対に上がらない、という気持ちになるかもしれません。また、毎日、「暴騰」について経済ニュースが流れれば、株式は永遠に上がり続ける、という気持ちになるかもしれません。
こんなニュースをみると、投資計画を変えたくなるかもしれません。「もう絶対に上がらないはず」の株式をもっと少なめに組み入れたり、「永遠に上がるはず」の株式をもっと多めに組み入れたり、といった具合です。
相場次第で投資計画を変えないでください
最初に決めた投資計画は、あなたが耐えられる損失を基準に決めたはずです。30％の損失まで耐えられるなら、日本債券を組み入れず、株式を100％にしたはずです。10％の損失までしか耐えられないなら、株式を30％だけ組み入れたでしょう。
あなたが耐えられる損失は、相場変動で変わりません。日経平均が大幅に上がったからといって、あなたは損失に強くならないのです。
耐えられる損失が変わらないのに、投資計画を変えないでください。投資計画は、あなたが耐えられる損失を基準に決めたものです。株式を多めに変更すると、耐えられない損失がでる可能性が増えます。逆に、株式を少なめに変更すると、暴落のときの損失額は少なくなりますが、期待リターンも少なくなってしまいます。
投資計画を変えても良いのは、自分が耐えられるリスクが変わった時だけです。たとえば、家族をもって、資産価値が大きく変動してもらっては困るようになった、という場合だけにしてください。