投資信託ガイドTop > リバランス > リバランスの目的

« 投資信託の移管手続き | メイン | リバランスの適切な実行頻度 »

リバランスの目的

 「リバランスとは」で、"リバランスとは、ファンドの価格変動などでポートフォリオのバランスがくずれてしまった場合に、ポートフォリオのバランスを元に戻すこと"だと解説しました。

 ただ、リバランスの目的は、"ポートフォリオの維持"だけではありません。では、リバランスの目的はなんでしょうか?

 それは、ポートフォリオの管理です。ポートフォリオの管理の内容は、以下です。

    ●ポートフォリオの維持
    ●ポートフォリオの変更

ポートフォリオの維持
 リバランスの目的は、ポートフォリオの管理をすることだ―と解説してきました。

 理由を2つ挙げましたが、 "ポートフォリオの維持"から解説していきます。ポートフォリオの維持とは、具体的に何をするのでしょうか?

 それは、先に書いたことと重複しますが、ポートフォリオの資産の比率を一定に保ちます。資産の比率を一定に保つ必要がある理由は、ポートフォリオのリスクが、投資家の想定リスクから―かけ離れるのを防ぐためです。なぜなら、(1)ポートフォリオの資産の比率は、投資家が決めたリスクに応じて決定しますが、(2)ポートフォリオの資産の比率が大きく崩れる(±5%以上)と、リスクが高くなりすぎる(または低くなりすぎる)からです。

ポートフォリオの変更
 ポートフォリオの目的の1つは、ポートフォリオを維持することだと解説しました。

 ただ、最初に決めた"維持すべきポートフォリオ"が、ずっと自分にあったポートフォリオであるとは限りません。最初のポートフォリオがずっと最適だとは限らない理由は、投資家自身の許容できるリスクが、歳とともに減少していくからです。なぜかというと、(1)継続的な収入が期待できない場合は、リスクをあまりとれません(資産価値の激しい上下は避けなければならない)が、(2)歳をとれば、働ける年数が少なくなるため、だんだん継続的な収入が期待できなくなるからです。では、リスク許容度が下がった場合、どうすればいいのでしょうか?

 リスクの少ないポートフォリオに変更する必要があります。具体的には、債券の比率を上げます。債券の比率を上げることが、リスクを下げることにつながる理由は、債券は、株式に比べて、リスクが低いからです。

図:リバランスの目的
リバランスの目的



投資信託自動取り崩しサービスがある証券会社のおすすめランキング

1位:フィデリティ証券
フィデリティ証券

取り崩しの年率を設定すると、毎月取り崩し年率の12分の1の額を取り崩してくれます。

たとえば、全世界株式のリターン:4.5%(インフレ調整後)を設定すると、毎月0.375%(=4.5%÷12ヶ月)ずつ取り崩してくれます。

そのため、取り崩したい年率の、ぴったり1ヶ月分を毎月取り崩すことができます。

取り崩したお金は、毎月設定した額を、設定した銀行口座に振り込んでもらうように設定できます。

ですので、証券会社の都合で、振込先の銀行がしばられません。

現時点でもっともすぐれた取り崩しサービスを提供しており、いちばんおすすめです。

・公式ページ



2位:楽天証券
楽天証券

資産額の0.1%以上0.1%刻みで、毎月の取り崩し率の設定ができます。

全世界株式のリターン:年4.5%(インフレ調整後)を毎月取り崩すなら、月0.3%(年3.6%)もしくは月0.4%(年4.8%)のいずれかで取り崩すと良いでしょう。

取り崩したお金は、毎月、全額を楽天銀行に自動で振り込んでもらうように設定することもできます。

・公式ページ



3位:SBI証券
SBI証券[旧イー・トレード証券]

「毎月○%取り崩す」というようなパーセントでの取り崩しはできず、額を指定する(例:月5万円など)取り崩ししかできません。

銀行口座への自動振り込みはおこなっておらず、定期的に証券口座から、銀行口座に手動でお金を動かさなくてはなりません。

・公式ページ













カテゴリー一覧

Powered by
Movable Type 4.292