投資資産は・日々値動きします。その値動きによって、期待リターンよりもおおく利益が出る時期もあります。
ただ、期待リターンよりもおおく出た利益は、そのうち元に戻ってしまいます。期待リターンを上回る取り崩しはしないでください。期待リターンを上回る取り崩しは、元本割れの原因になります。
- 値動きによって、期待リターンよりおおく利益がでる時期もある
- 期待リターンよりおおく上がった利益は、そのうち元に戻る
- 期待リターンを上回る取り崩しをしてはいけない
値動きによって、期待リターンよりおおく利益がでる時期もある
価格の変動は、下がるばかりではなく、上がることもあります。価格の変動幅はリスクという言葉で表され、その資産が1年間で上下にどの程度変動するのかを表します。
特に株式は価格の変動幅が大きいため、価格が大きく上がる時期もあります。株式は、1年間に上下20%以上変動する可能性が高いです。
そのとき、価格が期待リターンより上がった分は、売ってもいいと思うかもしれません。たとえば、株式が年に20％上がった場合は、期待リターン：5％を上回る15％（＝20％－5％）は売ろう、という具合です。
期待リターンよりおおく上がった利益は、そのうち元に戻る
期待リターンより多く上がった利益を、下がる前に売ってしまおう、または余計に上がった分は売ってしまおう、と考える方もおられるかもしれません。
しかし、投資資産には、期待リターン分しか利益をだす力はありません。たとえば、株式なら5％・債券なら3％程度しか、利益は期待できません。
期待リターンを超えた分は、そのうち元に戻ります。投資資産は上下に変動しながら、何十年か運用後に振り返ったときに、結果的に期待リターン分が増えているのです。
期待リターンを上回る取り崩しをしてはいけない
期待リターンを超える分は、元本です。期待リターンより多くの額を取り崩すと、元本自体が減ってしまいます。
取り崩した分は、正常に戻ったときに確実に元本から減っています。取り崩しを開始するのは、給与収入がないリタイア後がほとんどなので、元本割れは絶対に避けなければなりません。
くれぐれも取り崩しは、「期待リターンに応じた額」にしてください。たとえば、株式：50％・日本債券：50％の組みあわせの場合、期待リターンは年3.95％ですから、3,000万円投資したのであれば、年118.5万円（＝3,000万円×3.95％）をこえる額は取り崩さないでください。
楽天証券には、投資信託を毎月自動で取り崩してくれるサービスがあります。
このサービスをつかうと、ほったらかしで、遊んでいるお金の年4.8％（または年3.6％）が、楽天銀行の口座に毎月振り込まれます。
楽天証券は、楽天市場・楽天モバイル・楽天銀行で知られる、楽天グループに属する証券会社です。
楽天証券の総合口座数は864万口座、預り資産は、18.1兆円を超えています（2022年12月末時点）。
また、楽天証券で投資信託を保有、または、積み立ての設定をしている人は、274万人を超えています。
実際に、楽天証券の「投資信託の自動取り崩しサービス」をつかった履歴をごらんください。
下のように、振込日（1～28日の中で好きな日を指定できます）の10日に間に合うように、投資信託を自動で売ってくれます。
また、取り崩したお金は、下のように自動で楽天銀行の口座に振り込んでくれています。
なお、取り崩しの際にかかる譲渡益税（利益の約20％）が源泉徴収されています。
※ちなみに、自動で振り込んでもらうには、楽天証券の口座と、楽天銀行の口座と連携させる「マネーブリッジ連携」というかんたんな設定が必要です。
全世界株式に投資すると、年7％のリターンが期待できます。
>> 全世界株式のリターンが7％といえる詳しい理由は、この記事で解説しています。
>> 過去34年のデータから計算した、全世界株式のリターン7％の理由はこちら
全世界株式に投資する方法はいくつかありますが、投資信託を使うのが簡単です。
全世界株式に投資する投資信託のなかでは、手数料が安い「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（以下オール・カントリー）」がおすすめです。
オール・カントリーの手数料は年0.2％程度で、全世界株式に投資する投資信託のなかで、最安クラスです。
なお、全世界株式のリターンは年7％といいましたが、取り崩しは、年7％ではなく「年4.5％」にするのがベストです。
なぜなら、全世界株式のリターン：7％のうち、2.3％はインフレで増えた分だからです。
インフレで増えた2.3％分は、取り崩さずにそのまま運用をつづけて、その運用益で将来のインフレにそなえます。
また、先ほど解説したように、オール・カントリーには、年0.2％程度の手数料がかかるため、その分も取り崩さないでおきます。
したがって、全世界株式のリターン：7％から、インフレ分：2.3％と、オール・カントリーの手数料：0.2％を引いた年4.5％を取り崩すのがベストです。
実は、投資信託を毎月手動で取りくずす場合、かなり手間がかかります。
取りくずしの手間を、全世界株式の投資信託を取りくずす場合を例に解説すると、
１．まず、今月の取りくずし額を計算します。
全世界株式の場合、年4.5％が期待リターンですので、毎月「4.5％の12分の1」まで取りくずしても大丈夫です。
つまり、4.5％÷12ヶ月で、0.375％ですね。
たとえば、現在の資産額が120万円の場合、4,500円（＝120万円×0.375％）と計算できます。
２．つぎに、１．で計算した額を売る、売却注文をだします。
証券会社のホームページにログインして、先ほど計算した額だけ、全世界株式の投資信託の売却注文をだします。
３．そして、売却注文が成立した翌日か、翌々日までまって、出金指示をだします。
実は、投資信託は、売却注文が成立しても、その日に出金指示をだせません。
出金指示ができるようになるのは翌日か、翌々日になってからです。
このように1日で注文・出金指示の、両方をすませることができません。
そのため、売却注文をだす日と、出金指示をだす日と、2日にわたってホームページで操作する必要があるのです。
自動取りくずしサービスがないと、毎月、この取りくずし作業をやらなければなりません。
楽天証券の自動取りくずしサービスなら、毎月の取りくずし率を、0.1％以上0.1％単位で設定できます。
ここで設定した取りくずし率の分だけ、毎月自動で投資信託を売却してくれます。
全世界株式（年4.5％のリターン）の投資信託を取りくずす場合、月0.4％（年4.8％）、または月0.3％（年3.6％）に設定すると良いでしょう。
また、取りくずしたお金は、毎月指定した日（1～28日から好きな日を指定できます）に、楽天銀行の口座に振り込んでもらえます。
なお、設定した日に間に合うように、投資信託を売却してくれため、お金が必要な日よりまえに振込日を指定する必要はありません。
そのため、楽天証券を使えば、手間をかけずに、遊んでいるお金の年4.5％が、楽天銀行の口座に毎月振り込まれます。
１．楽天証券の口座を開設したら、全世界株式に投資する投資信託（オール・カントリーがおすすめ）を買って、その投資信託を、月0.4％（または0.3％）取り崩す設定をします。
２．楽天証券の口座と、楽天銀行の口座とを連携させる「マネーブリッジ連携」という設定をします。
この2つを最初にいちど設定するだけでおわりです。
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楽天証券の投資信託自動取り崩しサービスを使うことで、遊んでいるお金から収益が上がります。
また、はじめるのもかんたんで、全世界株式の投資信託を買って、月に取りくずすパーセント（0.4％か0.3％）を決めるだけです。
楽天証券の投資信託自動取り崩しサービスがなければ、毎月手間のかかる取り崩しを自分でしなければなりません。
また、銀行預金ではお金はほとんど増えませんので、楽天証券での投資信託自動取り崩しサービスをおすすめします。
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