投資信託は、銀行預金よりも高い期待リターンがえられます。投資信託の期待リターンは、資産の組みあわせにもよりますが、年3％～5％程度です。
また、投資信託は複利でふえますから長期投資になれば、銀行預金との差は、さらに大きくなります。なお、分配金を受け取ってしまうと複利効果が弱まってしまいますので、分配金は再投資しましょう。
- 投資信託に投資すれば、資産の組みあわせによって、年3％～5％の収益が期待できる
- 年5％の収益を得られるなら、10年で50％（＝5％×10年）の収益が得られる？
- 実際の収益は50％より多い
- 複利の力は非常に強力
投資信託に投資すれば、資産の組みあわせによって、年3％～5％の収益が期待できる
具体的に、どの程度の収益が上げられるかは、日本債券をどの程度組み入れるかで決まります。日本債券を組み入れなかった場合の収益は、以下です。
- 日本債券0％、株式100％（内訳は、日本株式：10％・外国株式：90％）の場合、年4.98％の収益が期待できます。
日本債券の組み入れ割合ごとの収益は、以下です。
- 日本債券30％、株式70％（内訳は同上）の場合、年4.39％の収益が期待できます。
- 日本債券50％、株式50％（内訳は同上）の場合、年3.99％の収益が期待できます。
- 日本債券70％、株式30％（内訳は同上）の場合、年3.59％の収益が期待できます。
上記のように、日本債券の組み入れ割合が増えるほど、収益が下がります。ただし、組み入れ割合が増えるほど、暴落に強くなります（＝暴落が起こったときの下落幅が小さくなります）。
年5％の収益を得られるなら、10年で50％（＝5％×10年）の収益が得られる？
年5％の収益なら、10年で50％（＝5％×10年）の収益が得られる―と考える方もおられるかもしれません。理屈としては、まず、100万円を投資し、5％の収益なら年5万円（＝100万円×5％）の収益が得られます。そして、これを10年続けると、50万円（＝5万円×10年）の収益が得られます。したがって、50万円÷100万円で、50％の収益が得られる―というわけです。
確かに、得た収益を―再投資（＝同じ投資信託に追加投資すること）しなかった場合、収益率は、上記のように50％になります。
しかし、投資信託では、上がった収益を"そのまま口座に残しておいたり"、"使ってしまったり"といったことはせず、得た収益を再投資する―という運用が一般的です。
実際の収益は50％より多い
100万円を、5％の収益の投資信託で10年運用した場合、63％の収益が上げられます。10年で得られる収益を計算すると、100万円×（1.05の10乗）－100万円で、"63万円"となります。100万円の運用で、63万円の収益が上がったわけですから、63％（＝63万円÷100万円）の収益が上がったことになります。
同じ条件で30年運用すると、332％の収益が上げられます。30年で得られる収益を計算すると、100万円×（1.05の30乗）－100万円で、"332万円"となります。100万円の運用で、332万円の収益が上がったわけですから、332％（＝332万円÷100万円）の収益が上がったことになります。
10年→30年に運用期間を伸ばすと、収益が飛躍的に上がった（63％→332％）ことがおわかりになりましたか？
10年運用した場合、１年あたりの収益は、6.3％（＝63％÷10年）に伸びました。長期運用によって、年5％の収益が、5％→6.3％と、1.26倍に増えたことが分かります。
一方、30年運用した場合、1年あたりの収益が、11％（＝332％÷30年）に伸びました。長期運用によって、年5％の収益が、5％→11％と、2.20倍に増えたことが分かります。
このように、運用期間が長いほど収益が大きく伸びるのは、投資信託の複利効果によるものです。
複利の力は非常に強力
投資信託が大きな収益を上げられる秘密は、複利運用にあります。複利運用とは、"最初の年で手に入れた収益を再投資"し、また"次の年で手に入れた収益も再投資"する運用のことです。このように運用すると、毎年、運用資産が収益分増えていくことになります。また、2年目におこなう再投資額は、「初期投資額＋1年目の再投資額」から得た収益になるため、1年目の再投資額より大きくなります。
複利運用で得られる収益は、エクセルを使って簡単に計算することができます。計算するには、エクセルに以下の式を入力します。
＝初期投資額×（（1＋収益）＾運用年数）－初期投資額
なお、＾←の記号は、乗数計算の記号です。1.05^10と入力することで、「1.05の10乗」という意味になります。
例として、初期投資額：300万円・収益：4％・運用年数：20年―という条件で計算してみましょう。エクセルに、以下のように入力します。
=300*((1+4%)^20)-300
答えは、357.3369429（約357万円）でした。
エクセルをお持ちでない場合、Google検索窓でも計算できます。上記の計算をしたい場合、
=300*((1+4%)^20)-300
とGoogle検索窓に入力すると、計算することができます。
なお、複利の効果は、分配金を受け取ってしまうと、なくなって（または、非常に弱まって）しまいますので注意してください。複利の効果を最大限発揮するには、毎年、「全ての収益が、運用資産に組み込まれる」必要があります。したがって、収益を一部でも分配金として受け取ってしまうと、複利効果がなくなってしまいます。
"分配金を受け取るか"、"分配金を再投資するか"を選ぶ必要がある場合は、必ず「再投資」を選んでください。"分配金を受け取る"を選んでしまうと、投資信託の大きな利点のひとつが失われてしまいます。