投資信託ガイド ー初心者向けに徹底解説！

• 新NISAで、先進国株式のみに毎月10万円投資した場合のリターン
• 計算に使った利回りデータの出所
• 先進国株式のみで積立投資した場合の計算例
• 集めたリターンのデータから、平均的な運用結果・最もリターンが多かった運用結果・最もリターンが少なかった運用結果を計算
• 計算に使ったエクセルのダウンロード

新NISAで、先進国株式のみに毎月10万円投資した場合のリターン

　先進国株式のみに毎月10万円投資（※上限1,800万円で積み立て停止）して、20年運用したリターンは以下です（1988～2023年のデータで計算）。

• 平均的なリターンは、4,762万円（＋2,962万円の利益：4,762万円－1,800万円）
• 最もリターンが多かった運用結果は、8,380万円（＋6,580万円の利益）
• 最もリターンが少なかった運用結果は、2,477万円（＋677万円の利益）

　次に、先進国株式のみに毎月10万円投資（※上限1,800万円で積み立て停止）して、30年運用したリターンは以下です（1988～2023年のデータで計算）。

• 平均的なリターンは、1億1,549万円（＋9,749万円の利益）
• 最もリターンが多かった運用結果は、1億4,450万円（＋1億2,650万円の利益）
• 最もリターンが少なかった運用結果は、8,859万円（＋7,059万円の利益）

　先進国株式のみに投資した場合のリターンは、20年投資した場合は「＋6,580万円～＋677万円」、30年投資した場合は「＋1億2,650万円～＋7,059万円」でした。
※この実績は過去のデータなので、こんごも同じ結果になるとは限りません。

計算に使った利回りデータの出所

　先進国株式のリターンの計算には、さまざまなインデックスのデータを公開してくれている、「myINDEX」というサイトのデータを使わせていただきました。

　なお、ここでは、「MSCIコクサイ・インデックス（先進国株式）」のデータを例にします。

　使用したデータがある場所は、以下です。

１．まず、「myINDEX」の「MSCI コクサイ・インデックス (KOKUSAI) (円) 」のページにアクセスします。

　ちなみに、「MSCI コクサイ・インデックス (KOKUSAI) (円)」は、先進国（日本を除く）の株式指標を、円換算したものです。

MSCIコクサイ（MSCI Kokusai）は、MSCI指数の一つで、米国のMSCI Inc.が算出・公表する、日本を除く世界の先進国の株式を対象とした株価指数をいいます。これは、グローバルな株価指数で、日本を除く22の先進国の上場企業（大型株・中型株）で構成され、また浮動株ベースの時価総額加重平均方式で算出されています。

iFinanceより引用

２．アクセスしたページの下の方にある、「グラフ」という項目の「年次リターン」タブをクリックします。

３．グラフになっていますが、マウスカーソルをあわせると数値がでます。

　これが各年のMSCIコクサイ・インデックスの利回りです。画像では1970年の利回りが－1.6％だとわかります。この利回りのデータを使って、MSCIコクサイに20年・30年投資した場合の、リターンを計算します。

　なお、MSCI コクサイ・インデックスの利回りデータは1970年のものからありますが、あまりに古いデータだと現在の数値とかけ離れて過ぎています。そのため、今回は、1988年以降の過去35年分だけつかって計算しました。

先進国株式のみで積立投資した場合の計算例

　先進国株式のみで20年運用した場合のリターンは、先ほどの利回りのデータを20年分つかって計算します。

　たとえば、1988～2007年の20年リターンを計算する場合、各年の利回りを順番にかけてから、最後に積立額を足します。

• まず、1988年の利回りは20.3％でしたので、「0×（1＋20.3％）＋120」で120。
• つぎに、1989年の利回りは49.1％でしたので、「120×（1＋49.1％）＋120」で298.92。
• そして、1990年の利回りは－8.9％でしたので、「298.92×（1－8.9％）＋120」で392.31612というように計算します。

　なお、15年で積立額が上限の1,800万円（＝120万円×15年）になります。そのため、16年目以降は、最後に積立額を足しません。

　このように2007年までの20年分を計算すると、6248.942799という計算結果になります。つまり、1988年から毎月10万円を先進国株式のみに投資したら、2007年には約6,249万円になったということです。

　この「20年運用したときのリターン」を、1988～2007年から、2004～2023年までの17回分計算します。

• 1988～2007年の先進国株式のみのリターンは、6248.942799。
• 1989～2008年の先進国株式のみのリターンは、2647.503792。
• ～省略～
• 2004～2023年の先進国株式のみのリターンは、8380.434940。

　これで、1988年から2003年までに投資をはじめて、20年運用した場合のリターンのデータ（17回分）が手に入りました。

　なお、先進国株式のみで30年運用した場合のリターンは、同じように30年分計算します。こちらも、15年で積立額が上限の1,800万円（＝120万円×15年）になるので、16年目以降は最後に積立額を足しません。

集めたリターンのデータから、平均的な運用結果・最もリターンが多かった運用結果・最もリターンが少なかった運用結果を計算

　集めたリターンのデータから、「平均的な運用結果」・「最もリターンが多かった運用結果」・「最もリターンが少なかった運用結果」を計算します。

　20年運用した場合の、平均リターン・最大リターン・最小リターンは以下です。

• 平均リターンは、約4,762万円。
• 最大リターンは、約8,380万円。
• 最小リターンは、約2,477万円。

　1988～2023年の間に先進国株式のみに毎月10万円投資して20年運用した場合、平均的には約4,762万円になり、最高で約8,380万円・最低でも約2,477万円になりました。

　30年運用した場合の、平均リターン・最大リターン・最小リターンは以下です。

• 平均リターンは、約1億1,549万円。
• 最大リターンは、約1億4,450万円。
• 最小リターンは、約8,859万円。

　1988～2023年の間に先進国株式のみに毎月10万円投資して30年運用した場合、平均的には約1億1,549万円になり、最高で約1億4,450万円・最低でも約8,859万円になりました。

　このように計算して、先進国株式のみのリターンをグラフにしたのが、下の図解です。

・新NISAで、先進国株式のみに毎月10万円投資した場合のリターン

計算に使ったエクセルのダウンロード

　計算に使ったエクセルをダウンロードできるようにしておきますので、くわしい計算内容がみたいかたはダウンロードしてみてください。
＞＞shin_nisa_senshinkoku_kabushiki_01_02.xlsx