「積み立て資金の枯渇の回避」で、望ましい取り崩し方法は、"積立金の評価額"の変動に応じて、解約額も変動させる―"定率での取り崩し"だと解説しました。
ただ、"積立金の評価額（＝ポートフォリオの評価額）が変動している"ということは、ポートフォリオの中身である―"投資銘柄の各々の評価額も変動している"ことを意味します。なぜなら、（１）ポートフォリオの評価額は、ポートフォリオの中身："投資銘柄の各々の評価額"を合計したものですが、（２）"投資銘柄の各々の評価額"が変動すると、ポートフォリオの評価額も変動するからです。
"投資銘柄の各々の評価額"が全て同じように動くことはないため、ポートフォリオの投資割合は、当初のものから徐々に変わってしまいます。では、ポートフォリオの投資割合が変動した場合、どうすればいいのでしょうか？
取り崩し時にリバランスを実行します。取り崩し時のリバランスの方法は、以下です。
| １． | "投資銘柄の各々の投資割合"を確認します。 | |
| １－１． | まず、保有している各々のファンドの時価を計算（＝口数×基準価格÷10000）します。 | |
| １－２． | そして、各々のファンドの時価が、ポートフォリオ全体の時価のどの程度の割合になっているのかを計算（＝ファンドの時価÷ポートフォリオ全体の時価）することで行います。 | |
| ２． | 投資割合が、当初より多くなっているものを解約します。 | |
- わき道にそれますが、リバランスには、リターン上昇・リスク低下効果があります。
詳しくは、こちら→リバランスの効果